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　　百信銀行的模式有望被復制?！督?jīng)濟參考報》記者日前獲悉，國內互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)京東有意與國內傳統銀行合作，申設獨立法人資格的直銷(xiāo)銀行。據了解，京東此前已經(jīng)與國內一家城商行進(jìn)行接觸，但合作的具體細節還未敲定。

　　一旦獲批成立直銷(xiāo)銀行，在金融領(lǐng)域已有較深布局的京東，也將獲得一張珍貴的銀行牌照。目前，阿里和騰訊都已通過(guò)參與設立民營(yíng)銀行的方式獲得了牌照，而百度則通過(guò)和傳統銀行合作設立獨立法人直銷(xiāo)銀行的方式獲得牌照。

　　就在不久前，百信銀行正式獲得銀監會(huì )批準籌建，作為國內首家獨立法人直銷(xiāo)銀行，百信銀行由中信銀行和福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò )科技公司作為發(fā)起人，入股比例分別為70%和30%。

　　直銷(xiāo)銀行是指幾乎不設立實(shí)體業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，而是通過(guò)網(wǎng)上銀行、電話(huà)銀行、ATM、電子郵件、移動(dòng)終端等遠程實(shí)現業(yè)務(wù)中心與終端客戶(hù)直接進(jìn)行業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行。業(yè)內人士表示，百信銀行的發(fā)起將直接推動(dòng)國內直銷(xiāo)銀行法人化的探索進(jìn)程。恒豐銀行研究院執行院長(cháng)、中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，國內的直銷(xiāo)銀行，大多都是作為銀行內部的一個(gè)部門(mén)而存在，甚至還有些是屬于電子銀行部或個(gè)人金融部的二級部門(mén)。實(shí)際上，從國際經(jīng)驗來(lái)看，真正意義上的直銷(xiāo)銀行是具有獨立法人資格的組織，這也是國際上直銷(xiāo)銀行的普遍組織形式。

　　“另外，這也再次說(shuō)明了民營(yíng)企業(yè)可以以多種形式進(jìn)入銀行業(yè)。它與純民營(yíng)銀行不同的是：有絕對控股的股東（民營(yíng)銀行單一股東持股比例上限為30％）；大股東非民營(yíng)企業(yè)（中信銀行為國有股份控股）；股東數量較少（目前僅有中信銀行與百度公司兩個(gè)）?！倍ｍ嫡f(shuō)。

　　和百度不同的是，BAT中的另兩大巨頭阿里和騰訊此前都是通過(guò)參與設立民營(yíng)銀行的方式來(lái)獲得銀行牌照的。阿里在網(wǎng)商銀行股權占比為30%，為第一大股東；騰訊在微眾銀行股權占比也為30%，為第一大股東。同時(shí)，網(wǎng)商銀行和微眾銀行均為純互聯(lián)網(wǎng)運營(yíng)，不設立物理網(wǎng)點(diǎn)。

　　值得注意的是，雖然在兩種模式中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在其中的股權占比均為30%，但是其對銀行的控制權完全不同?！盎ヂ?lián)網(wǎng)銀行是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主導，例如微眾、網(wǎng)商其控制權掌握在騰訊和阿里手中；直銷(xiāo)銀行則屬于銀行的子公司，百信的控制權掌握在中信手里，百度更多是戰略意義上的合作者?！敝袊缈圃航鹑谘芯克y行研究室主任曾剛表示。

　　與此同時(shí)，從目前來(lái)看，以網(wǎng)商、微眾為代表的互聯(lián)網(wǎng)銀行與以百信為代表的直銷(xiāo)銀行在業(yè)務(wù)范圍上幾乎完全相同，但兩者在發(fā)展路徑上又呈現出了差異化。

　　曾剛在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從牌照序列上來(lái)講，直銷(xiāo)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照性質(zhì)不同?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行屬于以區域性中小銀行為定位的民營(yíng)銀行，其牌照功能相對齊全，不僅可以經(jīng)營(yíng)線(xiàn)上業(yè)務(wù)，也可以設有線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)。而以網(wǎng)商、微眾為代表的民營(yíng)銀行是自愿放棄設立線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)，選擇成為純粹的互聯(lián)網(wǎng)銀行。相比而言，直銷(xiāo)銀行所持的是有限牌照，只能開(kāi)展線(xiàn)上業(yè)務(wù)，卻不能設立線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)，因此其比民營(yíng)銀行的業(yè)務(wù)范圍要窄。

　　曾剛同時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的成熟，它們已經(jīng)有了很好的平臺，但劣勢就是，由于其缺少線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)，其資金來(lái)源有限。與之相比，直銷(xiāo)銀行所持的雖然是有限牌照，但其線(xiàn)下業(yè)務(wù)卻可以和其他機構合作來(lái)探討，而且從目前發(fā)展來(lái)看，其線(xiàn)上的模式更具有探索前景和空間。

　　百度高級副總裁朱光此前曾表示，百信銀行不僅依靠百度的流量?jì)?yōu)勢，而且在吸收運用百度先進(jìn)人工智能、大數據技術(shù)上也可謂近水樓臺。而百度金融在部分技術(shù)領(lǐng)域的實(shí)踐探索，也為其向百信銀行輸出技術(shù)成果打下良好基礎。

　　2016年1月,　銀監會(huì )全國銀行業(yè)監督管理工作會(huì )議中就明確提出，指導條件成熟的銀行對直銷(xiāo)銀行等業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行牌照管理和子公司制改革試點(diǎn)?！坝绕鋵τ谝恍┎荒芸鐓^域經(jīng)營(yíng)的城商行而言，其與互聯(lián)網(wǎng)機構合作、設立獨立法人直銷(xiāo)銀行的意愿會(huì )更強，因為借助直銷(xiāo)銀行，（城商行）能打破自身服務(wù)網(wǎng)絡(luò )所面臨的限制?！倍ｍ祵τ浾哒f(shuō)。

　　曾剛表示，在傳統銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司合作的方式上來(lái)看，“百信模式”的確是一個(gè)方向，傳統銀行有信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)公司有客戶(hù)引流方面的平臺優(yōu)勢，兩者優(yōu)勢互補，合作的想象空間巨大。曾剛表示，在有足夠多的互聯(lián)網(wǎng)平臺愿意合作的前提下，相信絕大多數傳統銀行會(huì )復制“百信模式”，成立獨立的直銷(xiāo)銀行。