根據國務(wù)院的統一部署，人民銀行等多部門(mén)近日下發(fā)了《小微企業(yè)應收賬款融資專(zhuān)項行動(dòng)工作方案(2017-2019年)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》)，全面實(shí)施小微企業(yè)應收賬款融資專(zhuān)項行動(dòng)，豐富企業(yè)融資渠道，穩步擴大應收賬款融資規模。

　　劍指小微企業(yè)融資難問(wèn)題

　　數據顯示，2013年末至2017年3月末，小微企業(yè)融資總額為4.57萬(wàn)億元，而同期社會(huì )融資規模為53萬(wàn)億元，小微企業(yè)融資額僅占8.62%。小微企業(yè)“亞健康”問(wèn)題亟須通過(guò)拓寬融資渠道來(lái)解決。

　　應收賬款是小微企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)。應收賬款融資則主要是依托產(chǎn)業(yè)鏈核心大企業(yè)信用，為配套中小企業(yè)提供融資。此前，已有不少商業(yè)銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融公司涉足該領(lǐng)域，探索此類(lèi)融資方式。

　　工信部中小企業(yè)局局長(cháng)馬向暉表示，與土地、房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)相比，應收賬款是小微企業(yè)普遍擁有、且在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中循環(huán)發(fā)生，性質(zhì)上比較接近現金的優(yōu)質(zhì)擔保品。因此，推動(dòng)小微企業(yè)應收賬款融資，有助于構建供應鏈上下游企業(yè)互信互惠、協(xié)同發(fā)展的生態(tài)環(huán)境，優(yōu)化商業(yè)信用環(huán)境，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟良性互動(dòng)發(fā)展。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛也表示，一些中小企業(yè)本身的信用評級較低，但與其形成應收賬款關(guān)系的核心企業(yè)的信用資質(zhì)較高。中小企業(yè)以應收賬款質(zhì)押向銀行貸款，能夠促使銀行提升對其的評估等級，從而改變融資難的現狀。

　　風(fēng)險更加可控

　　“應收賬款融資的存在，更好地解決了企業(yè)流動(dòng)資金問(wèn)題，能充分發(fā)揮流動(dòng)資金用于擴大企業(yè)規模、再生產(chǎn)的作用。此外，應收賬款融資模式基于企業(yè)雙方產(chǎn)生的真實(shí)交易基礎，所以使得融資風(fēng)險更低、風(fēng)控更準確?！钡揽谫JCEO羅川告訴記者，目前，我國應收賬款規模已超過(guò)11萬(wàn)億元，其中50%以上集中在小微企業(yè)身上。這種在國外已經(jīng)十分成熟的應收賬款轉讓融資服務(wù)，在國內存在較大的發(fā)展潛力。尤其是通過(guò)供應鏈整體數據來(lái)篩選企業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，基于大型核心企業(yè)供應鏈的應收賬款，將單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險轉變?yōu)楣溒髽I(yè)整體的可控風(fēng)險，可將風(fēng)險控制在最低范圍內。據悉，在道口貸提供供應鏈金融服務(wù)的929家企業(yè)中，至今零逾期。

　　為更好地發(fā)揮應收賬款作用，此次《方案》提出了具體任務(wù)，如向小微企業(yè)普及應收賬款融資知識，向應付賬款較多企業(yè)、供應鏈核心企業(yè)、大型零售企業(yè)開(kāi)展宣傳培訓，加強應收賬款融資業(yè)務(wù)的推廣，動(dòng)員更多的小微企業(yè)、供應鏈核心企業(yè)、金融機構、服務(wù)機構等主體注冊為平臺用戶(hù)，打通小微企業(yè)通過(guò)平臺實(shí)現融資的“入口”，在線(xiàn)開(kāi)展應收賬款融資業(yè)務(wù)?？偟膩?lái)說(shuō)，具有較強的現實(shí)針對性和可操作性，無(wú)疑將對解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題發(fā)揮重要作用。

　　需進(jìn)一步完善相關(guān)配套措施

　　事實(shí)上，早在2013年12月31日，人民銀行征信中心應收賬款融資服務(wù)平臺就已上線(xiàn)試運行。截至2017年3月末，平臺累計促成小微企業(yè)融資1.6萬(wàn)億元，占總融資金額的35%，拓寬了小微企業(yè)金融服務(wù)新渠道。而此次專(zhuān)項行動(dòng)，或將更快地推動(dòng)應收賬款從“死資產(chǎn)”變?yōu)椤盎钯Y金”。

　　記者了解到，國內從事供應鏈金融的機構主要包括商業(yè)銀行、第三方商業(yè)保理機構和供應鏈金融平臺。受成本等因素影響，商業(yè)銀行普遍側重不動(dòng)產(chǎn)融資授信，對應收賬款等動(dòng)產(chǎn)融資授信動(dòng)力不足。商業(yè)保理機構和供應鏈金融平臺，作為國內傳統銀行金融的補充，正在逐漸發(fā)揮作用。專(zhuān)家認為，為推動(dòng)《方案》的更好落地，還需進(jìn)一步解決金融機構與小微企業(yè)在應收賬款融資活動(dòng)中的成本問(wèn)題，消除雙方的后顧之憂(yōu)，尤其是提高金融機構的融資動(dòng)力。另外，小微企業(yè)使用商業(yè)票據的外部環(huán)境，也亟須完善，為解決應收賬款融資問(wèn)題奠定良好基礎。