今年以來(lái)增長(cháng)近4倍，半月飆升50%，到底是何種“投資品”有如此誘人的增長(cháng)率?近年來(lái)，我國比特幣交易活躍，價(jià)格漲多落少，并從年初的一枚1000美元左右一路飆升至4000美元。隨著(zhù)比特幣正在成為部分投資者的套利工具，風(fēng)險逐漸蔓延至金融領(lǐng)域。

　　7%的持有量卻占全球交易量的8成　投機心理推高比特幣風(fēng)險

　　8月以來(lái)，國內比特幣價(jià)格持續攀升。根據國內幾家比特幣交易平臺的數據顯示，8月初，一枚比特幣的價(jià)格在18000元人民幣附近，半個(gè)月后，比特幣價(jià)格已升至28000元附近，甚至一度超過(guò)29000元，漲幅超過(guò)50%。

　　隨著(zhù)比特幣價(jià)格的不斷攀升，國內比特幣的投資者也越來(lái)越多。根據國內比特幣交易平臺數據統計，目前國內交易平臺客戶(hù)資金余額已高達數十億元人民幣，資產(chǎn)規模大于零的投資者超百萬(wàn)人。

　　北京郵電大學(xué)教授楊義先表示，國內80%以上的比特幣投資者為了追求短期盈利，只有不到14%的用戶(hù)打算長(cháng)期持有?！氨忍貛诺陌l(fā)展逐漸失去了其作為虛擬商品的特性，轉而成為投資者追求短期利益的手段，被投資者用來(lái)交易以賺取買(mǎi)賣(mài)差價(jià)?！?/p>

　　“在中國，比特幣的持有量?jì)H占全球總量的7%，但成交量卻是國外的數倍，交易量占全球的八成以上，如此高的換手率凸顯出部分人的投機心理?！敝袊缈圃褐Ц肚逅阒行奶丶s研究員趙鷂表示，比特幣市場(chǎng)容量較小，沒(méi)有漲跌幅限制，兌換價(jià)格容易被投機分子控制，價(jià)格暴漲暴跌引發(fā)的投機風(fēng)險不容忽視。

　　目前，比特幣的快速發(fā)展已引起國際上的高度關(guān)注，各國陸續出臺立場(chǎng)和監管措施。2013年中國人民銀行等五部委發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》，將比特幣定義為一種特定的虛擬商品，并要求各金融機構和支付機構不得接受比特幣或以比特幣作為支付結算工具，不得開(kāi)展比特幣與人民幣及外幣的兌換服務(wù)等。

　　比特幣交易平臺亂象叢生　風(fēng)險逐漸向金融領(lǐng)域滲透

　　比特幣因其可匿名、不受?chē)缦拗?、不易追蹤等特性，往往被不法分子利用，成為洗錢(qián)、傳銷(xiāo)、走私等違法犯罪活動(dòng)的工具。隨著(zhù)近幾年比特幣交易平臺發(fā)展風(fēng)生水起，比特幣的風(fēng)險產(chǎn)生了新變化，正逐步向金融領(lǐng)域傳遞。

　　“部分比特幣交易平臺將比特幣包裝成一種‘一本萬(wàn)利’的投資品，吸引投資者涌向交易平臺，其中不乏私募基金等金融機構?！壁w鷂介紹，通過(guò)金融機構之間的業(yè)務(wù)交叉滲透，比特幣風(fēng)險容易蔓延至金融領(lǐng)域。

　　同時(shí)，不少交易平臺慫恿會(huì )員參與高杠桿的期貨交易，自己坐莊暗中操縱市場(chǎng)，虛假交易，令投資人的資產(chǎn)權益難以保障。

　　人民銀行透露，今年年初，人民銀行多次對比特幣交易平臺開(kāi)展現場(chǎng)檢查發(fā)現，北京的部分平臺未經(jīng)批準擅自開(kāi)展融資業(yè)務(wù)、未充分履行反洗錢(qián)義務(wù)，火幣網(wǎng)曾因涉嫌市場(chǎng)操縱而被投資者起訴至法院;BTC100存在虛增其平臺比特幣交易規模的情況。

　　此外，目前國內比特幣平臺高達數十億元的客戶(hù)資金缺乏第三方存管，客戶(hù)資金面臨“跑路”風(fēng)險。近期，央行在對北京地區主要交易平臺的現場(chǎng)檢查中發(fā)現，火幣網(wǎng)和OKCoin幣行均利用投資者充值形成的沉淀資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品，合計約10億元人民幣。

　　人民銀行北京營(yíng)管部貨幣信貸處相關(guān)人士介紹，一些比特幣交易平臺能夠掌握投資者的轉賬、支付密鑰和口令，一旦平臺經(jīng)營(yíng)者決定跑路，瞬間可將大量比特幣轉移至其他地址，平臺經(jīng)營(yíng)主體挪用甚至侵吞客戶(hù)比特幣資產(chǎn)沒(méi)有技術(shù)障礙，風(fēng)險較大。

　　比特幣監管面臨挑戰　違規平臺應受重罰或關(guān)停

　　在比特幣風(fēng)險不斷積聚的背景下，監管部門(mén)采取一系列措施對比特幣及其交易平臺進(jìn)行清理整頓，多次對主要的比特幣交易平臺開(kāi)展現場(chǎng)檢查，約談交易平臺負責人，引導交易平臺主動(dòng)采取收取交易手續費、暫停提幣、升級反洗錢(qián)系統等措施。

　　監管加大力度清理整頓比特幣市場(chǎng)亂象，取得了一定成效。相比2016年末，北京地區主要交易平臺成交量和成交金額大幅下降99%以上，全球以人民幣計價(jià)的比特幣交易占比由95%大幅下降至目前的15%左右，比特幣價(jià)格變化也由中國市場(chǎng)主導轉為國際市場(chǎng)主導。

　　楊義先表示，雖然上半年人民銀行對比特幣市場(chǎng)及平臺亂象加強了監管，但依然存在諸多監管空白?！皯M早確立比特幣的監管框架，確定監管主體，明確業(yè)務(wù)規則，把比特幣裝進(jìn)制度和監管的籠子里?！?/p>

　　“按理說(shuō)，比特幣不能兌換成人民幣，也不能用于支付結算，交易量應該逐漸萎縮。但事實(shí)上，這幾年國內比特幣價(jià)格在大幅波動(dòng)中不斷攀升，交易平臺客戶(hù)資金存量規模也越來(lái)越大，這些交易資金哪里來(lái)?”趙鷂認為，部分金融機構和支付機構沒(méi)有嚴格執行五部委的要求，違規為比特幣交易提供了便利?！皯訌娊鹑跈C構和支付機構的監管，防止比特幣投機風(fēng)險向金融體系傳導?！?/p>

　　專(zhuān)家建議，相關(guān)部門(mén)應建立比特幣交易平臺投資者的實(shí)名審查制度，實(shí)現交易和兌換過(guò)程透明化;加大對比特幣交易平臺違規行為的懲治力度，對部分嚴重違規的比特幣交易平臺進(jìn)行關(guān)停取締。