《經(jīng)濟參考報》記者梳理已經(jīng)公布年報的13家A股上市銀行業(yè)績(jì)數據發(fā)現，與2015年末相比，9家銀行不良貸款余額和不良貸款率仍雙升，4家銀行不良貸款余額有所上升，但不良率持平或下降。業(yè)內人士表示，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量顯出一些好轉跡象，但拐點(diǎn)難言到來(lái)。

　　“保衛”資產(chǎn)質(zhì)量，仍是不少銀行的頭等大事。一些銀行將不良資產(chǎn)處置化被動(dòng)為主動(dòng)，新設不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)或升級了原有的資產(chǎn)保全部門(mén)。而在監管批準成立后，銀行系的資產(chǎn)管理公司未來(lái)也有可能成為銀行經(jīng)營(yíng)不良資產(chǎn)的重要抓手。

　　現狀　部分逾期貸款增速放緩

　　截至4月5日，共有13家A股上市銀行公布了2016年年報。其中，工商銀行、中國銀行、交通銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、招商銀行、中信銀行和江蘇江陰農村商業(yè)銀行9家銀行的不良貸款余額和不良貸款率較2015年末均上升；農業(yè)銀行、建設銀行和光大銀行3家銀行不良貸款余額較2015年末上升，但不良貸款率較2015年末下降。江蘇銀行不良貸款余額較2015年末上升，但不良貸款率與2015年末持平。

?

?趙乃育/繪

　　根據年報數據，大部分A股上市銀行不良“雙升”態(tài)勢仍未結束。不過(guò)，若從新生不良貸款、關(guān)注類(lèi)貸款和逾期貸款等先行指標來(lái)看，一部分銀行的資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)出現好轉跡象。

　　農行首席風(fēng)險官李志成表示，農行不良“雙升”勢頭在去年得到遏制，新生成不良貸款實(shí)現“雙降”，逾期貸款也出現“雙降”。年報數據還顯示，農行正常類(lèi)貸款遷徙率同比下降，由2015年的4.96%下降至2016年的3%。

　　數據顯示，建行的關(guān)注類(lèi)貸款占比2.87%，較上年下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。建行首席財務(wù)官許一鳴表示，2016年，建行的逾期貸款率和不良貸款率開(kāi)始趨同，而在此前，建行的逾期貸款率高于不良率?！坝馄谫J款是不良的先兆指標，逾期貸款增長(cháng)放緩，意味著(zhù)未來(lái)不良的壓力減小?！彼f(shuō)。

　　一般來(lái)說(shuō)，逾期90天以上貸款應列入不良貸款。因此，逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”也能反映出銀行潛在不良的情況。工行數據顯示，2016年其逾期貸款與不良貸款的“剪刀差”減少189億元，同比少增860億元。工行董事長(cháng)易會(huì )滿(mǎn)表示，去年四季度工行資產(chǎn)質(zhì)量發(fā)生了積極變化，不良貸款新增額已經(jīng)開(kāi)始減少，撥備覆蓋率也有小幅回升，預計今年資產(chǎn)質(zhì)量將比去年更好。

　　招行數據顯示，2016年全年累計新生成不良貸款余額629.30億元，比2015年減少167.04億元，降幅20.98%；不良貸款生成率2.24%，比上年下降1.02個(gè)百分點(diǎn)。招行副行長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)王良在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，雖然不良“雙升”，但其同比增幅已經(jīng)大幅下降，且關(guān)注類(lèi)貸款和逾期貸款均“雙降”，預期2017年資產(chǎn)質(zhì)量情況會(huì )好于去年。

　　變化　處置不良思路更積極

　　記者梳理銀行年報還了解到，各家銀行一直高度重視對不良資產(chǎn)風(fēng)險的化解，一方面對一些風(fēng)險較大行業(yè)的授信加快退出；另一方面采取現金回收、貸款重組、批量轉讓、不良資產(chǎn)證券化等各個(gè)手段來(lái)處置已有不良資產(chǎn)。

　　李志成表示，去年農行對12個(gè)涉限行業(yè)壓降用信3276億元，退出了潛在風(fēng)險客戶(hù)的風(fēng)險用信468億元；另外，大力推進(jìn)問(wèn)題貸款的風(fēng)險化解，對3226戶(hù)法人客戶(hù)采取風(fēng)險化解措施，涉及用信余額2597億元。他還透露，農行計劃今年處置1200億元不良貸款。

　　中行年報則顯示，去年中行不良化解再創(chuàng )歷史新高，境內機構共化解不良資產(chǎn)1289億元，同比多化解245億元，其中，現金清收319億元。

　　值得注意的是，一些銀行還將不良資產(chǎn)處置化被動(dòng)為主動(dòng)，新設不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部門(mén)或升級了原有的資產(chǎn)保全部門(mén)，體現了更為積極的處置不良、甚至經(jīng)營(yíng)不良的思路。

　　中信銀行行長(cháng)孫德順則表示，中信銀行“向問(wèn)題資產(chǎn)要效益”，對不良資產(chǎn)采取一些積極的措施。該行年報也顯示，其進(jìn)一步加大了不良貸款處置力度，通過(guò)清收和核銷(xiāo)等手段，消化不良貸款本金679.41億元，處置速度快于往年。

　　3月29日，建行董事會(huì )會(huì )議決議公告顯示，批準該行設立資產(chǎn)保全經(jīng)營(yíng)中心，一級部建制，作為總行直營(yíng)機構，負責全行不良資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和處置工作。撤銷(xiāo)原風(fēng)險管理部下設的二級部門(mén)資產(chǎn)保全部，現有職責和人員并入資產(chǎn)保全經(jīng)營(yíng)中心。

　　平安銀行在去年也新成立了特殊資產(chǎn)管理事業(yè)部，負責全行不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，專(zhuān)人專(zhuān)職加快不良資產(chǎn)的清收、化解速度。平安銀行行長(cháng)助理姚貴平稱(chēng)，該行在問(wèn)題資產(chǎn)上實(shí)施了“兩大轉變”：一是從傳統的清收、處置轉化為經(jīng)營(yíng)；二是由分散改為集約。他說(shuō)，傳統的不良貸款清收資源分散、效率低下、專(zhuān)業(yè)性差、主動(dòng)性缺乏且信息不對稱(chēng)，而新的模式采取集約化管理，將信息集成，分類(lèi)制定針對性策略，建立專(zhuān)業(yè)模型，并激活銀行各條線(xiàn)專(zhuān)家，資源和平臺共享，而且由總行進(jìn)行統籌，效率更高。

　　中國人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，很多銀行目前已經(jīng)形成了“不良資產(chǎn)也是資產(chǎn)”的思路，而不僅僅把不良資產(chǎn)當作包袱來(lái)看待，實(shí)際上，多元化處置和經(jīng)營(yíng)不良資產(chǎn)，能夠給銀行利潤帶來(lái)正向幫助。

　　據了解，工、農、中、建、交五大行均已經(jīng)公告要成立自身的資產(chǎn)管理公司，并以此為抓手來(lái)具體實(shí)施債轉股相關(guān)工作。農行行長(cháng)趙歡在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上就表示，農銀資產(chǎn)已報監管部門(mén)審批，期待盡快獲得批準，新公司成立后將承接債轉股相關(guān)工作。而他同時(shí)也表示，正在推進(jìn)的農銀資產(chǎn)未來(lái)要進(jìn)行市場(chǎng)化的運作，在本行資產(chǎn)之外，未來(lái)也會(huì )收購市場(chǎng)上其他的不良資產(chǎn)。

　　“在債轉股業(yè)務(wù)之外，未來(lái)銀行系的資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)將可能更為多元，或涉足更多的不良資產(chǎn)處置和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。不良資產(chǎn)市場(chǎng)本身有較大容量，而銀行成立資產(chǎn)管理公司來(lái)做相關(guān)業(yè)務(wù)也是一個(gè)好事情?！倍ｍ嫡f(shuō)。

　　展望　資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)難言到來(lái)

　　根據銀監會(huì )此前公布的數據，截至2016年第四季度，商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%，較2016年三季度下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，結束了連續19個(gè)季度的上升趨勢。

　　中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍對《經(jīng)濟參考報》記者表示，從上市銀行的利息保障倍數是否小于1、不良貸款率和關(guān)注類(lèi)貸款率的變動(dòng)，以及上市銀行股價(jià)與盈利偏離度測算出的潛在不良率走勢看，我國銀行業(yè)前期積累的不良資產(chǎn)得到了較大程度釋放，不良貸款率呈現邊際改善的跡象。如果實(shí)體經(jīng)濟能保持平穩增長(cháng)，2017年不良貸款率穩中趨降的可能性較大。

　　不過(guò)，對未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量前景，不少銀行人士并不完全樂(lè )觀(guān)。李志成表示，短期來(lái)看，目前農行資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨兩大方面的風(fēng)險挑戰：一是去產(chǎn)能和對僵尸企業(yè)處置，會(huì )對部分客戶(hù)的信貸質(zhì)量產(chǎn)生劣變；二是對3773億元的關(guān)注類(lèi)貸款要大力管控。交通銀行行長(cháng)彭純亦坦言，資產(chǎn)質(zhì)量仍是交行董事會(huì )關(guān)注的首要事項，今年不良貸款“難言見(jiàn)底”，交行會(huì )加大風(fēng)險管控的力度。

　　中行首席風(fēng)險官潘岳漢也表示，今年對中行的資產(chǎn)質(zhì)量情況還是要保持警惕。一方面，部分地區企業(yè)經(jīng)營(yíng)還比較困難，另一方面，從中國銀行自身情況來(lái)看，關(guān)注貸款和逾期貸款還在上升。

　　董希淼表示，2017年，銀行不良貸款余額和不良貸款率仍會(huì )小幅上升，只是上升的幅度會(huì )趨緩，資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)短期內尚不會(huì )出現。