????經(jīng)過(guò)歷時(shí)一年多的醞釀，6月28日，《中國（上海）自貿試驗區金融服務(wù)業(yè)對外開(kāi)放負面清單指引（2017年版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》）終于發(fā)布。

????中國自貿試驗區報道記者了解到，該《指引》由中國（上海）自由貿易試驗區管委會(huì )和上海市金融服務(wù)辦公室聯(lián)合發(fā)布，目前僅作為針對上海自貿區金融服務(wù)業(yè)相關(guān)企業(yè)操作的引導性文件。

????下一步，上海自貿區將重點(diǎn)推進(jìn)以下三方面的工作：一是加強與上海國際金融中心建設的聯(lián)動(dòng)；二是加強與科技創(chuàng )新中心建設的聯(lián)動(dòng)；三是增強“一帶一路”金融服務(wù)功能。

????進(jìn)一步減少外資限制性措施

????上海自貿試驗區一直以來(lái)將金融開(kāi)放創(chuàng )新試點(diǎn)作為建設的重要組成部分，在政策層面走得積極而又嚴謹。

????2017年3月30日，國務(wù)院印發(fā)《全面深化中國（上海）自由貿易試驗區改革開(kāi)放方案》，要求上海加快推進(jìn)“金改40條”，進(jìn)一步深化金融開(kāi)放創(chuàng )新。

????同年6月16日，《自貿試驗區外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2017版）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《負面清單》）出臺，為上海發(fā)布金融服務(wù)業(yè)對外開(kāi)放負面清單指引提供了準繩和基礎。

????上述2017版《負面清單》對銀行、保險業(yè)的放寬主要體現在外資銀行、外資保險公司在華業(yè)務(wù)層面。例如：取消了外國銀行分行承銷(xiāo)政府債券的限制；取消了外資銀行獲準經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)最低開(kāi)業(yè)時(shí)間的要求；取消了對外資保險公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險的分出或者分入業(yè)務(wù)的限制。

????同時(shí)，在金融、保險業(yè)領(lǐng)域另一個(gè)比較突出的變化，是細化了某些投資領(lǐng)域的具體要求。例如：明確境外投資者在自貿區內投資金融機構在總資產(chǎn)、資質(zhì)、股權比例等，但這些要求與區外相比，并沒(méi)有進(jìn)一步放開(kāi)。

????負面清單管理是上海自貿區區內試點(diǎn)吸引企業(yè)入駐的一大優(yōu)勢，目前只有在自貿區，負面清單以外按照內外資一致管理（即外資企業(yè)和項目登記實(shí)行備案制管理），其他地方都要經(jīng)過(guò)包括合同、章程等在內的逐案審批。

????上海市政府2017年4月1日發(fā)布的權威數據顯示，上海自貿試驗區入駐持牌中外金融機構817家，占全市的53.9%。截至2016年12月底，已有近400家境外機構獲準參與銀行間債券市場(chǎng)。

????兩大亮點(diǎn)：系統性和透明度

????此次《指引》由使用說(shuō)明和表單兩部分組成，列明了外資投資設立金融機構管理（市場(chǎng)準入限制）和外資準入后業(yè)務(wù)管理措施（國民待遇限制）兩方面共10個(gè)類(lèi)別、48項特別管理措施。

????在內容上，《指引》承繼了6月16日由國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2017年版）》中的金融相關(guān)內容，在國家現有政策基礎上進(jìn)一步梳理匯總了金融領(lǐng)域有關(guān)外資準入的規定，作了進(jìn)一步的細化和完善。

????《指引》作為一個(gè)操作引導性的文件，最大亮點(diǎn)在于完善了金融業(yè)對外開(kāi)放政策的系統性和透明度。一方面，《指引》歸納出18類(lèi)金融性行業(yè)，包括以銀行、證券公司、基金公司、保險、期貨為代表的傳統金融領(lǐng)域，以銀行卡清算、電子支付為代表的準金融機構，以金融評估、金融信息服務(wù)為代表的金融服務(wù)機構，提供了廣義金融服務(wù)業(yè)的分類(lèi)導向。另一方面，充分將《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄（2015）》等政府行業(yè)文件條目共同收入《指引》，開(kāi)放透明度大幅提高。

????在上海財經(jīng)大學(xué)自由貿易區研究院副院長(cháng)孫元欣看來(lái)，上海在金融創(chuàng )新制度建設方面表現出兩方面的開(kāi)放步調：第一，《指引》的作用實(shí)際上是一個(gè)探路，它具備了探索的功能，提供了更加完整的版本，在此基礎上，考慮下一步如何繼續完善和優(yōu)化措施進(jìn)一步開(kāi)放，比如首先可以把金融機構資源開(kāi)放說(shuō)得更明白；第二，金融機構和參與金融的相關(guān)企業(yè)能夠依照《指引》查閱具體政策的內容，便于操作便于實(shí)施。

????而未來(lái)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)上海自貿試驗區金融開(kāi)放創(chuàng )新的延伸方面，上海市金融辦鄭楊曾表示，要進(jìn)一步提高全球金融資源配置能力，在擴大市場(chǎng)定價(jià)權和國際影響力的同時(shí)，以人民幣國際化為支點(diǎn)，加快建設人民幣全球服務(wù)中心，積極穩妥推動(dòng)資本項目可兌換。此外，繼續推動(dòng)金融管理部門(mén)簡(jiǎn)化事前準入事項，逐步形成和完善金融綜合和功能監管。

????