2019年業(yè)績(jì)變臉巨虧逾50億元懸疑未決、近期消息面又無(wú)利好支撐的豫金剛石（鄭州華晶金剛石股份有限公司），7月以來(lái)股價(jià)連日走高，并于14日“一”字漲停?！督?jīng)濟參考報》記者調查發(fā)現，這家金剛石制造業(yè)龍頭企業(yè)被人為“掏空”的跡象明顯，其業(yè)績(jì)變臉與公司實(shí)際控制人關(guān)系密切。

　　業(yè)內人士表示，近年來(lái)上市公司業(yè)績(jì)“爆雷”事件時(shí)有發(fā)生，暴露出這些公司長(cháng)期以來(lái)運作不規范、治理結構形同虛設等問(wèn)題。上市公司是資本市場(chǎng)的基礎，隨著(zhù)我國上市公司數量穩步增長(cháng)、類(lèi)型日漸豐富，應進(jìn)一步做好上市公司治理工作，補足監管短板，保障投資者合法權益。

趙乃育　繪

　　財務(wù)怪象頻出

　　記者根據豫金剛石以往年報統計發(fā)現，2010年至2018年公司累計實(shí)現凈利潤10.61億元。為何豫金剛石一年的虧損額就接近此前九年凈利潤總和的五倍？

　　4月4日，豫金剛石發(fā)布2019年度業(yè)績(jì)預告及業(yè)績(jì)快報修正公告，在資本市場(chǎng)上引發(fā)強烈質(zhì)疑。根據該公告，豫金剛石將2019年業(yè)績(jì)由盈利8040萬(wàn)元修改為虧損51.5億元。此后發(fā)布的2019年年報則顯示，該公司2019年虧損51.97億元。

　　《經(jīng)濟參考報》記者調研發(fā)現，該公司財務(wù)亂象頻出，業(yè)績(jì)變臉事件疑點(diǎn)重重，與董事長(cháng)郭留希、河南華晶超硬材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“河南華晶”）關(guān)系密切。

　　一方面，該公司承擔多項擔保違約連帶責任，造成大量預計負債。豫金剛石2019年年報稱(chēng)，報告期內，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入9.55億元，同比下降22.96%，歸屬于母公司股東的凈利潤為虧損51.97億元，同比下降5493.97%，主要由于公司針對涉訴情況計提預計負債、部分訴訟形成損失，以及針對應收款項、存貨、固定資產(chǎn)計提資產(chǎn)減值金額較大所致。

　　年報顯示，2019年，豫金剛石計提預計負債27.91億元，其中，因“對外提供擔?！庇嬏?.09億元，因“未決訴訟”計提26.82億元。

　　另一方面，豫金剛石部分實(shí)控人欠債卻由公司埋單。2020年初，鄭州市中級人民法院判令河南華晶向山西證券支付股票收益權回購價(jià)款5.61億元、違約金2237萬(wàn)元以及自2019年9月3日至回購價(jià)款實(shí)際支付完畢之日以5.61億元為基數按照日萬(wàn)分之五計收的違約金，判令河南華晶向原告支付律師代理費102萬(wàn)元，判令鄭州高新科技企業(yè)加速器開(kāi)發(fā)有限公司、郭留希對河南華晶所欠原告的上述債務(wù)承擔連帶保證責任，鄭州華晶承擔差額補足責任。年報顯示，豫金剛石全額計提這筆負債共計6.21億元。

　　有董事會(huì )成員質(zhì)疑對部分資產(chǎn)計提減值的合理性，懷疑公司資金被人以關(guān)聯(lián)交易的方式掏空。豫金剛石年報審計機構亞太（集團）會(huì )計師事務(wù)所對年報出具保留意見(jiàn)，稱(chēng)無(wú)法確定部分資產(chǎn)減值認定的合理性，“無(wú)法獲取充分適當的審計證據以消除我們對管理層關(guān)聯(lián)方關(guān)系識別的疑慮”“無(wú)法判斷豫金剛石關(guān)聯(lián)方關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易披露的完整性和準確性，以及這些交易、資金往來(lái)可能對豫金剛石2019年度財務(wù)報表產(chǎn)生的影響”。

　　此外，豫金剛石部分款項疑似流向空殼公司。2018年12月27日，河南農投金控股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農投金控”）向鄭州華晶出借1.35億元，這筆錢(qián)最終流向河南廉之久貿易有限公司。記者通過(guò)“企查查”查詢(xún)發(fā)現，該公司注冊地位于居民區，無(wú)任何關(guān)聯(lián)企業(yè)，登記電話(huà)與該公司相同的河南企業(yè)共179家，其中，包括廉之久貿易公司在內的174家企業(yè)參保人數在五人以下。

　　公司治理形同虛設

　　記者進(jìn)一步調查發(fā)現，財務(wù)亂象反映出上市公司治理架構形同虛設的問(wèn)題，內設機構沒(méi)有發(fā)揮好應有的決策、監督職能。

　　4月3日，深交所向鄭州華晶發(fā)出關(guān)注函，隨后河南證監局發(fā)出警示函、證監會(huì )發(fā)出立案通知、農投金控向鄭州高新區警方報案，目前僅深交所公布了相關(guān)調查結果。

　　公開(kāi)信息顯示，該公司治理形同虛設，重大決策程序不合規，比如發(fā)布年報、季報等重大事件，獨董都不能及時(shí)獲得相關(guān)資料。4月27日，豫金剛石發(fā)布2019年年報，時(shí)任獨董王莉婷當天發(fā)布公告稱(chēng)不保證報告真實(shí)性，原因是“收到年度會(huì )議資料較晚（26日）”，27日上午9點(diǎn)還沒(méi)有看到審計報告，沒(méi)有時(shí)間核實(shí)相關(guān)信息。

　　實(shí)控人“失控”，上市公司被任意“操控”。公告顯示，截至5月28日鄭州華晶共涉訴訟（含仲裁）51項，涉案金額合計48億多元，部分擔保未經(jīng)審批，且部分訴訟相關(guān)擔保事項未經(jīng)公司董事會(huì )、股東大會(huì )及相關(guān)決策程序審議批準。公司一名董事介紹，在收到法律文書(shū)之前不知道有這么多對外擔保和借款，“郭留希辯稱(chēng)部下每年有融資任務(wù)考核，因此有人偽造了他的簽印”。

　　外部監管查處不力，化解問(wèn)題的時(shí)機正在流失。受訪(fǎng)投資人和股權質(zhì)押出資人認為，2018年底豫金剛石已經(jīng)出現財務(wù)異常，有關(guān)部門(mén)本應適時(shí)介入，現在業(yè)績(jì)“爆雷”事件已過(guò)去三個(gè)多月，警方尚未立案，證監會(huì )調查結果也未公布，只有深交所以“鄭州華晶業(yè)績(jì)預告、業(yè)績(jì)快報披露不準確，違規對外提供財務(wù)資助”為由，對豫金剛石及其董事長(cháng)郭留希和總經(jīng)理劉永奇給予公開(kāi)譴責處分。

　　諸多懸疑未決，公司股價(jià)卻一路走高，一位投資人擔心“怕是越高越危險”。

　　巨額國資面臨損失

　　“財務(wù)狀況不見(jiàn)好轉，如果不能及時(shí)、妥善化解財務(wù)問(wèn)題，一旦觸發(fā)退市，國資將直接或間接遭受巨大損失，損害中小投資者利益?！比A福證券（間接出資人）一位負責人說(shuō)，建議盡快出臺化解方案。

　　豫金剛石管理層提供的一份融資清單顯示，公司股權和股權質(zhì)押融資總金額48多億元，占總股本58.61%，出資人包括湖北宏泰、農投金控、鄭州銀行、興業(yè)銀行、浙商銀行等，這些出資人的股東中不少都屬?lài)Y。

　　產(chǎn)能相對先進(jìn)的行業(yè)龍頭業(yè)績(jì)“爆雷”，讓市場(chǎng)頗感意外。據了解，世界上90%的人造金剛石產(chǎn)能在中國，而中國的70%以上集中在鄭州華晶等三家企業(yè)。其中，鄭州華晶年產(chǎn)寶石級金剛石200多萬(wàn)克拉，700萬(wàn)克拉寶石級鉆石項目早在去年一季度已部分投產(chǎn)。

　　與此同時(shí)，這一事件也暴露出部分上市公司內部治理不完善等問(wèn)題。業(yè)內人士認為，近年來(lái)上市公司業(yè)績(jì)“爆雷”不斷，突顯上市公司提升公司治理能力的重要性和緊迫性。在我國金融市場(chǎng)開(kāi)放力度持續加大的背景下，亟待健全國內資本市場(chǎng)機制，防堵資本市場(chǎng)漏洞，提升監管能力。

　　鄭州警方介紹，該事件情況復雜、涉案金額多，目前尚未立案，但已對此高度關(guān)注；河南證監局表示，證監會(huì )正在調查，暫未掌握調查進(jìn)度；《經(jīng)濟參考報》記者多次聯(lián)系豫金剛石高層了解情況，截至發(fā)稿仍未獲得有效答復?！?/p>

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